A 4%-os szabály egy kedvelt ökölszabály annak a vagyonnak a tervezéséhez, ami már a hozamaival eltart minket.
Investopedia szerint ez az a mennyiség, amit egy év alatt a vagyonunkból kivehetünk/elkölthetünk. Ezzel a “pénzkivételi” szabállyal biztosítani tudjuk, hogy a számlánk ne apadjon nullára az évek múlásával. Mondhatni “biztonságos” összeg, amit a vagyon kitermel, mi pedig felélünk. Elvileg a pénzkivételeket infláció arányában növelve is el tud tartani jó darabig, akár “örökké”.
Nézzük meg hogy jön ki a 4%.

Alapok
A (nem jutalékra játszó, tájékozott, jóindulatú) pénzügyi tanácsadók nem ajánlják, hogy a vagyonod nagy részét kockázatos eszközökben tartsd, általában konzervatív (olcsó, vagyis nem unit linked) megoldásokat ajánlanak.
Mivel a vagyon nagy része konzervatív befektetésekben van, diverzifikáltan, ezért nagy átlagban nem hoz majd 10%-nál többet évente, inkább csak 7-8%-ot, mert a piacokon sok éves átlagokat alapul véve kb. ennyi növekedés reális hosszú távon. Ha számolunk évi 2-3% inflációval is, akkor mondjuk évi 5% körül van a reál értékű növekedés. Ha ebből mondjuk 4%-ot mindig kiveszünk, akkor 1%-ot még nőtt is a vagyonunk (reál értéken, amúgy pedig 3-4%-ot). Tehát ez a 4% az amivel jut is, marad is. A vagyonod által biztosított megélhetés így fenntartható lesz, nem fogy el a pénz.
A dolgot színezi, hogy a piacok hullámzanak – néha nagyokat – ezért lesz olyan év, amikor a -10% eredmény mellett még te is kiveszel 4%-ot, szóval kb. 14%-kal csökken a vagyon. Lesznek persze olyan évek is, amikor 15%-ot hoz a pénzed, de te akkor is konzisztensen 4%-ot veszel ki, tehát abban az évben nagyobbat nő, mint 1%.
(Reál érték = a pénzed aktuális vásárlóértéke. Tíz éve még több mindent tudtál venni 500 forintból. Amire akkor elég volt egy 500-as, azt ma 600-700 forintból tudnád megvenni. Tehát reál értéken ma 500 forint kevesebbet ér, mint 10 éve – ez az infláció.)

Példa
Az USA-ban gyakori példa az egy millió dollár, mert az kerek és a 4%-a (bruttó 40.000 dollár) elég éves bevétel egy költségtudatos élet fenntartásához.
Helyezzük át a példát Magyarországra, egy millió dollár helyett legyen (ami a poszt írásának időpontjában kb. 290 millió forint) inkább 100 millió forint. Ez kerek is, és a 4%-a elég éves bevétel egy költségtudatos élet fenntartásához.
100 milliónak a 4%-a bruttó 4 millió.
Adózás – 22% egy kedvezőtlen esetben. Miért kedvezőtlen? Azért mert… Tegyük fel, hogy ez mind tőzsdén szerzett jövedelem + még nem is vagyunk nyugdíjas korúak + nem is nyugdíj előtakarékossági vagy egyéb adókedvezménnyel bíró számlán szerzett hozamról van szó + miközben egyéb jövedelmünk sincs (amiből egészségbiztosítási járulékot fizetnénk, legalább évi 450k értékben, ezzel csökkentvén a hozam adóterhét).
Adózás utáni jövedelmünk tehát ~3.12 millió, ami havi nettó 260.000 forintot jelent.

Ebből persze nem lesz penthouse és luxusautó.. viszont 🙂 … megadja azt a szabadságot, amivel bátran belekezdhetsz új vállalkozásokba (ha kell hozzá induló tőke, menj el kicsit dolgozni, de ne a létfenntartó vagyonból vedd el), töltheted az időd meditálással (ha szimpi a dolog), segíthetsz/taníthatsz másokat, élhetsz a hobbidnak.
És ha valamit baromira élvezel, elmegy vele az egész napod jó hangulatban (pénzkeresési nyomás hiányában), ezért egy idő után már nagyon jól csinálod, akkor jó eséllyel valami olyanná alakulhat, amiből még bevételed is lesz. Ami, mivel nem kenyérre kell majd, építheti a következő álmod.